Existuje veľa varovných signálov, že je na ceste vážna finančná kataklizma.
Väčšina však tieto varovné signály dôrazne ignoruje.
Po 10 rokoch takmer stálej intervencie centrálnej banky na podporu trhov a zvýšenie hodnoty akcií, dlhopisov a nehnuteľností - pri súčasnom zabíjaní komodít, aby sa zakryl inflačný dopad ich tlačenia peňazí od masy -, je ťažké si predstaviť, že „oni“by umožnili trhy niekedy znova klesnú.
Je známe, ako funguje „centrálna banka“: kedykoľvek začnú trhy kolísať, intervenujú centrálne banky, aby podporili / tlačili na trhy „správnym“smerom, ktorý je vždy: hore!
Pri spätnom pohľade je ľahké vidieť, ako sa centrálne banky dostali do tejto pasce, ktorú si sami vytvorili, keď sú teraz zodpovední za podporu všetkých trhov za každých okolností.
Kríza v roku 2008 ich veľmi vystrašila. Takže ich hromadná tlač peňazí sa zrýchlila, tlačia viac zábavy, aby „zachránili“systém.
Ale namiesto toho, aby pripustili, že veľká finančná kríza bola logickým výsledkom chybnej politiky realizovanej po krachu Dot-Com v roku 2000 (ktorý bol zase výsledkom chybnej politiky v 90. rokoch), centrálne banky sa rozhodli po roku 2008 zdvojnásobenie vašich stávok je ešte horšia politika.
Propagačné video:
Najväčší peňažný experiment v histórii ľudstva
Nie je prehnané tvrdiť, že menový experiment uskutočnený za posledné desaťročie poprednými svetovými centrálnymi bankami (a jeho sociálne a politické dôsledky) je najväčší v histórii ľudstva:
Tento globálny tok novo vytlačených „leteckých“peňazí nemá v historických záznamoch obdoby. Každý z nás na celom svete je súčasťou veľkého experimentu uskutočneného bez akýchkoľvek predchádzajúcich skúseností alebo kontroly. Jeho výsledok bude binárny: buď super-skvelý, alebo úžasne strašný.
Ak prvý, potom sa nebojte. Budeme si stále požičiavať a míňať stále viac a viac - navždy. Večný blahobyt pre všetkých!
Ak ale príde bod zlomu, potom sa pripravte na skutočne zlé obdobia.
Nadmerné tlačenie peňazí vedie k zničeniu meny. Peniaze spoločnosti Fiat (napríklad americký dolár, euro, yen a akákoľvek iná svetová mena) sú spoločenskou zmluvou a sú s nimi spojené príslušné dohody. Ak táto zmluva a tieto dohody budú porušené neuváženým rozširovaním menovej základne, veci sa rýchlo rozpadnú. Aby sme to pochopili, nemusíme hľadať ďalej ako dnešnú Venezuelu.
Je dôležité mať na pamäti, že peniaze - či už fyzické alebo digitálne, akcie alebo dlhopisy - sú iba nárokom na skutočné bohatstvo. Skutočným bohatstvom je zem, oblečenie, jedlo, ropa … viete, skutočné veci.
Očakávame, že naša hotovosť nám bude môcť kedykoľvek kúpiť, čo skutočne chceme. Veríme, že naše akcie nám poskytujú podiel v skutočnej spoločnosti, ktorá vyrába skutočné veci pre skutočný zisk. Spoliehame sa na to, že v budúcnosti budú naše dlhopisy splatené spolu s úrokmi; ale ak nie, očakávame, že sa z nášho dlhopisu stane kolaterálny nárok.
V ideálnom prípade by peňažná zásoba a množstvo skutočného bohatstva mali existovať v rovnováhe. Pretože peniaze sú nárokom na „materiál“, pretože sa zvyšuje ekonomický rast (tj. „Materiál“), musia sa zvyšovať aj nároky. Naopak, v obdobiach hospodárskeho poklesu.
Čo sa však stane, keď nároky začnú ďaleko presahovať skutočné „materiálne veci“? Vtedy sa veci trasú.
Všimnite si, ako prudko vzrástli pohľadávky predstavované iba indexom S&P 500 štvornásobne od začiatku roka 2009, a to vďaka programom kvantitatívneho uvoľňovania centrálnych bánk:
Tok peňazí, ktorý uvoľnil QE, neviedol k vytvoreniu obrovského množstva nového skutočného bohatstva (t. J. Väčšej produkcie na obyvateľa). Ale viedlo to k groteskne zvýšeným cenám finančných aktív, ktoré pomohli vytvoriť jednu z najhlbších nerovností v oblasti bohatstva a príjmov, aké sme v našich životoch (možno vôbec) videli.
Mnoho hriechov centrálnych bánk
Zoznam nespravodlivostí spôsobených centrálnou bankou je dlhý. Znie to ako rapový zoznam virulentného psychopata: od bánk vyplienených bilióny dolárov, ktoré boli poskytnuté veľkým bankám a špekulantom; zničené dôchodky; zničené sny o odchode do dôchodku pre milióny; rekordné objemy dlhu v každej časti globálnej ekonomiky a čoraz nevhodnejšie životné náklady pre všetkých okrem 1% elity.
„Ale museli sme zachrániť systém!“Centrálni bankári na svoju obranu kričia.
Aj keby to tak bolo (ale stavím sa … je svet skutočne lepším miestom po záchrane Citibank a spol.), Mala by sa táto záchrana skončiť najneskôr v polovici roku 2009.
Namiesto toho však centrálne banky v rokoch od GFC vystupňovali svoje nezmyselné úsilie. Vedeli ste, že k najväčšiemu rozmachu tlače v histórii došlo za posledné dva roky? (2016 až 2017):
Čím väčší je písací objem, tým väčšie je základné skreslenie. V takom svete sa zhora stáva nadol, čierna sa stáva bielou a správne sa stáva nesprávnym.
To všetko znamená, že fundamentálna analýza bola ako prediktor ceny prakticky zbytočná. Dôležitá bola iba odpoveď na otázku: „O koľko viac budú centrálne banky tlačiť?“
Za takýchto podmienok nie je miesto pre investorov. Prinúti nás všetkých stať sa špekulantmi, ktorí sa snažia predpovedať, čo si myslí malá banka bankárov.
Medzi ich najhoršie zločiny ale patrila manipulácia s pocitmi. Ceny finančných aktív a komodít sa stali politickým a propagandistickým nástrojom, čo znamená, že nič nemožno nechať na náhodu. Všetky ceny musia vždy vysielať „správne“signály, rovnako ako spravodajské správy nekonečne pumpujú jeden pohľad. Opakovanie vytvára svoju vlastnú realitu.
Vďaka čoraz častejším (možno každodenným) zásahom centrálnych bánk a ich zástupcov sa finančné trhy stali „bazármi“. Už nám nedávajú žiadne užitočné signály o budúcnosti alebo súčasnom stave ekonomiky.
Namiesto toho nám hovoria iba to, čo chcú úrady, aby sme počuli.
Pre nich je dôležitá iba sila a stabilita. Pokiaľ sú pri akciách, dlhopisoch a cenách nehnuteľností splnené tieto podmienky, väčšina ľudí sa teší, že je všetko v poriadku a nehĺbia sa príliš hlboko.
Ale keď tento podvod nevyhnutne skončí, zrútenie bude veľkolepé.
Toto zúčtovanie je už na prahu. Teraz sme sa už dostali do situácie, keď všetci chápu, že by bolo lepšie, keby sa to stalo čo najskôr, pretože potenciálna energia v systéme každým dňom naberá na sile. Obávame sa, že ak sa to všetko bude ťahať oveľa dlhšie, potom bude jej masakr taký rozsiahly a ohromujúci, že si ho možno len ťažko predstaviť.
Je však tiež potrebné mať na pamäti, že môžu katastrofu doslova znemožniť, ak politické „riešenie“odkloní vinu od centrálnych bánk a ich partnerov v DC - a bude to kinetická vojna.
V tomto svetle začínajú mať americké pokusy o démonizáciu Ruska za posledných pár rokov znepokojivo väčší význam.
V poslednej dobe sme veľa hovorili o mnohých príznakoch, ktoré spôsobujú vážnu finančnú kataklizmu. Turecko sa tento týždeň dostalo na svetové trhy a toto je len jeden príklad.
Áno, čaká nás hrozná doba a mnohí bolestne spadnú. Ale ak v sebe vykonáme potrebnú nápravu, budeme mať príležitosť sa s tým vyrovnať.
Môžeme poskladať jednotlivé kúsky a začať budovať budúcnosť, v ktorú všetci veríme.
Áno, nemôžeme uniknúť bolesti z toho, že sme narazili na minulé chyby, ktoré sme urobili. Ale nesmieme zhoršiť naše utrpenie tým, že budeme pokračovať v tom, čo presne nás uviedlo do tohto neporiadku. Potrebujeme len odvahu vyrovnať sa s psychologickou záťažou, ktorá spočíva v uznaní našich minulých zlyhaní.
Je to uskutočniteľné.
Všetko sa začína tým, že musíme byť k sebe úprimní.
Pozri, všetci vieme, že svet je obmedzený. Nekonečný ekonomický rast na obmedzenej planéte je nemožný. Teraz máme všetky údaje potrebné na vyvodenie tohto záveru. Každý deň predstierame, že to tak nie je, alebo že sa veci ešte len majú vyriešiť, umožňuje možné úpravy, ktoré sú oveľa mučivejšie.
Toto je intelektuálne jednoduché cvičenie. Emocionálne nemožná úloha pre tých, ktorých systémy vnútornej viery by boli beznádejne ohrozené tým, že by sa tejto logike umožnilo preniknúť do ich pohľadu na svet.
A tak túto rýchlo sa blížiacu budúcnosť budú predstavovať dva typy ľudí: tí, ktorí dokážu odolať tomu, čo prichádza, a podľa toho sa pripraviť, a tí, ktorí to nedokážu.
Úprimne dúfam, že nie ste medzi tými, ktorí bránia príprave na nadchádzajúcu katastrofu blikaním dnešných šumivých cien akcií. V blízkej budúcnosti budeme potrebovať čo najviac vyškolených ľudí.
A budeme ich veľmi skoro potrebovať. Nedávne prudké zhoršenie rýchlo sa rozvíjajúcich trhov ohrozuje nákazu, ktorá by mohla viesť ku katastrofe.
Turecko sa v súčasnosti nachádza vo veľkej menovej kríze a hrozí jeho metastázovanie do úplného kolapsu štátneho dlhu. Ich predvolené hodnoty sa prenesú do európskeho bankového systému (ktorý Turecku priniesol veľa vratkých pôžičiek) a odtiaľ spôsobia dominový efekt vo zvyšku sveta.
Turecko však nie je najslabšou alebo najalarmujúcejšou krajinou, ktorá váha: Taliansko, Brazília a dokonca aj Čína sa potkýnajú. Ale v Ázii, s výnimkou Číny, je to skutočný problém. Ich nedobytné pohľadávky zatieňujú všetkých ostatných.
Celé roky sme predpovedali, že budúca globálna kríza bude postupovať „zvonka“, keď najskôr ustúpia slabší hráči. Vyzerá to, že to vidíme teraz, a to ma núti začať svoje osobné prípravy.
Odporúčam urobiť to isté.
Chris Martenson