Vážni účastníci finančného trhu vedia, že pochopenie toho, ako tieto trhy fungujú, nie je možné bez pochopenia toho, čo sa deje a čo sa môže diať so zlatom.
Zlato je osou svetového finančného systému
Osou svetových finančných trhov je zlato. A okolo tejto osi rotujú rôzne cenné papiere (akcie, štátne a podnikové dlhopisy, tisíce derivátov) v objemoch meraných v desiatkach a stovkách biliónov dolárov. Hráči s akýmkoľvek papierovým finančným nástrojom však kontrolujú svoje rozhodnutia a kroky proti štátu a očakávaným vyhliadkam na trhu so zlatom.
Centrálne banky sa pri rozhodovaní tiež riadia zlatom, ktoré ovplyvňujú výmenný kurz vydaných menových jednotiek. Medzi centrálnymi bankami je však aj ten, kto sleduje nielen trajektóriu „žltého kovu“, ale snaží sa túto dráhu aktívne ovplyvňovať. Hovoríme o americkej centrálnej banke - americkom federálnom rezervnom systéme, ktorého hlavných akcionárov nazývam „majiteľmi peňazí“.
Zlato je nebezpečným konkurentom amerického dolára
Na jamajskej konferencii v roku 1976 došlo k oddeleniu amerického dolára od „zlatej kotvy“. Dolár sa stal „papierom“. Avšak rozhodnutie jamajskej konferencie démonizovať zlato (t. J. Premeniť ho z kovu peňazí na komoditu) bolo čisto zákonné. A hráči na finančných trhoch sa neriadia zákonnými rozhodnutiami, ale cenami.
Propagačné video:
Aby mal papierový dolár štatút svetovej meny, bolo potrebné, aby jeho hlavný a nevyslovený konkurent - zlato - bol lacnejší v porovnaní so „zeleným“. Alebo aspoň nezvýšiť cenu. V druhej polovici sedemdesiatych rokov sa zorganizovala silná propagandistická kampaň proti „žltému kovu“. Paul Volcker, prezident Federálnej rezervnej banky v New Yorku v rokoch 1975-1979. (a predseda Rady guvernérov Federálneho rezervného systému USA v rokoch 1979-1987) „prorokoval“, že v priebehu času by sa cena zlata mierne zvýšila ako cena železa, že podľa nich je zlato úplne zbytočným kovom.
Takéto „proroctvá“však nepomohli. Cena „žltého kovu“sa zvýšila. Podľa štandardu zlato-dolár (formálne platného pred jamajskou konferenciou) bola oficiálna cena zlata 35 dolárov za trójsku uncu a začiatkom 70. rokov sa v dôsledku dvoch devalvácií dolára rovnala 42,2 USD. A po jamajskej konferencii cena zlata rýchlo prekročila hranicu 100 dolárov, čo vážne znepokojilo architektov nového menového a finančného systému.
Slovné zásahy proti zlatu museli byť doplnené zásahmi pomocou „žltého kovu“. Niekoľko sto ton zlata sa predalo zo zlatých rezerv ministerstva financií USA a Medzinárodného menového fondu. To však nezastavilo ceny za „žltý kov“. Na začiatku osemdesiatych rokov minulého storočia tlačili na 800 dolárov a takmer dosiahli 850 dolárov.
Zrodenie zlatého kartelu
Panika vypukla medzi „majiteľmi peňazí“, ktorí stavili na papierový dolár. Zlato nechcelo poslúchať rozhodnutia jamajského systému a pred našimi očami zničilo jeho konkurenta - „zelenú“menu. V hlbokom utajení bol pripravený plán na záchranu papierového dolára. Podstatou plánu je hrať proti zlatu. Do tejto hry sa rozhodlo zapojiť americkú štátnu pokladnicu, ako aj Federálnu rezervnú banku v New Yorku, hlavné centrálne banky, ako aj popredné súkromné obchodné a investičné banky, medzi ktorými mala hrať spoločnosť American Goldman Sachs osobitnú úlohu.
V skutočnosti bol vytvorený tajný zlatý kartel. Na finančných trhoch musel vykonávať neustále zásahy do zlata, aby nenechal „žltý kov“zdvihnúť hlavu. Ako by sa také intervencie mali vykonávať?
Po prvé, na úkor kovového zlata z oficiálnych rezerv (v Spojených štátoch je to rezerva štátnej pokladnice, v iných krajinách - rezervy centrálnych bánk).
Po druhé, kvôli „papierovému zlatu“. Vzťahuje sa na rôzne finančné deriváty, deriváty spojené so zlatom (futures, opcie atď.).
Vytvoril sa kartel, najaktívnejšia fáza jeho činnosti pripadla na 90. roky. Masívne zásahy členov kartelu, ktoré používali kovové a papierové zlato, mali požadovaný účinok: v decembri 2000 cena klesla na rekordnú najnižšiu hodnotu 271 dolárov. Pozícia amerického dolára na svete zároveň dosiahla maximum. Vrchol finančnej a hospodárskej globalizácie sa uskutočnil v 90. rokoch minulého storočia, za ktorým sa skryl víťazný behúň amerického dolára.
Prvé prerušenia činnosti zlatého kartelu
V 21. storočí začal zlatý kartel zlyhávať. Tragické udalosti z 11. septembra 2001 v New Yorku teda otriasli prestížou amerického dolára a vyvolali nárast cien zlata. V 2000-tych rokoch sa volatilita cien zlata výrazne zvýšila s tendenciou k stabilnému zvyšovaniu cien „žltého kovu“.
Na konci roka 2012 bola dosiahnutá rekordná cena 1 662 dolárov. Potom sa samozrejme potopila. V minulom roku sa priemerná ročná cena zlata priblížila známke 1 300 dolárov. Tento rok už bol s istotou „zlomený“. Bar 1 400 $ už bol zlomený.
Odborníci očakávajú, že budúci rok môže byť cena na konci roka 2012 prekročená a bude stanovený nový rekord v histórii. Samozrejme to nebude úplne absolútny rekord, pretože ak prepočítame ceny zlata na začiatku roku 1980 v moderných dolároch, rekord v tom čase sa bude stále konať v budúcom roku.
Nech je to akokoľvek, nikto však nepochybuje o stabilnom dlhodobom trende zvyšovania cien zlata. Na jednej strane je to z dôvodu zložitých geopolitických a geoekonomických dôvodov (o nich už nebudem hovoriť). Na druhej strane je tento trend nevyhnutný, pretože globálny zlatý kartel sa už vyčerpal.
Vyčerpané v doslovnom zmysle slova: značná časť zásoby zlata, pomocou ktorej sa uskutočňovali pravidelné zásahy, sa vyčerpala. Okrem toho je potrebné vziať do úvahy, že vzťahy medzi Spojenými štátmi a niektorými západnými krajinami sa dnes oslabili. Posledne menovaní nie sú ochotní minúť svoje zvyšné zlaté rezervy na podporu amerického dolára.
Washington Accord - zlatý kartel centrálnych bánk
Napriek tomu, že zlatý kartel, ktorý som spomínal, bol vysoko kvalifikovaný, jeho časť mala (a stále má) úplne právne postavenie. Hovoríme o dohode medzi centrálnymi bankami popredných západných krajín, ktorá sa nazýva „Washingtonská dohoda“. Presne pred dvadsiatimi rokmi, v roku 1999, na stretnutí vo Washingtone, centrálne banky podpísali dohodu o zachovaní minimálnych cien za „žltý kov“.
Hlavnou časťou tejto dohody je stanovenie limitu predaja zlata - spoločné a pre každú centrálnu banku osobitne. Hovorí sa, že centrálne banky by nemali prekročiť tieto limity, aby sa neznížila cena zlata na úroveň sokla. Do dohody sa zapojili dve desiatky centrálnych bánk, ktoré koncom 90. rokov tvorili takmer polovicu všetkých oficiálnych zlatých rezerv na svete. Všeobecný limit na päť rokov bol stanovený na 2 000 ton, t. 400 ton ročne.
Dohoda bola predĺžená v roku 2004, celkový limit bol zvýšený na 2 500 ton, t. 500 ton ročne. Ďalšie predĺženie bolo v roku 2009, strany sa vrátili na ročný limit 400 ton. V roku 2014 došlo k poslednému päťročnému predĺženiu, tentoraz však neboli stanovené limity a kvóty pre jednotlivé centrálne banky. Bola vyjadrená iba túžba preukázať solidaritu v boji o udržanie ceny zlata.
Neskúsení ľudia, ktorí sa oboznámia s dokumentmi Washingtonskej dohody o zlate, môžu dospieť k záveru, že medzi centrálnymi bankami bola uzavretá kartelová dohoda zameraná na udržanie minimálnej ceny zlata obmedzením predaja drahých kovov z rezerv.
Washingtonská dohoda je skutočne príkladom jazyka finančných kabalistov, ktorý by sa niekedy mal chápať presne naopak. Pri preklade znenia Washingtonskej dohody do ruštiny teda význam kartelu centrálnych bánk znamená práve pokles zlata. Tieto všeobecné limity a kvóty, ktoré som spomenul vyššie, sú objemy zlata, ktoré sú centrálne banky povinné predávať zo svojich rezerv. A odborníci na zlato sú si dobre vedomí skutočného významu Washingtonskej dohody. V roku 1999 Washington vytvoril zlaté usporiadanie svojich vassalov. Potom sa žiaden zo spojencov neodvážil uniknúť splneniu Washingtonových úloh.
Počas prvého obdobia Washingtonskej dohody (1999 - 2004) sa švajčiarska národná banka (NSB) vyznačovala predovšetkým predajom 1,17 tisíc ton „žltého kovu“. Ďalšími najväčšími predajcami boli Bank of England (345 ton) a Holandská centrálna banka (235 ton).
V priebehu druhého funkčného obdobia (2004 - 2009) sa odlíšili Francúzska banka (572 ton), Európska centrálna banka (271 ton) a opäť NBSh (380 ton).
V tretej etape (2009 - 2014) nadšenie účastníkov kartelu nakoniec vyschlo. Neexistovali žiadne veľké tržby. Centrálne banky začali so symbolickým predajom niekoľko ton ročne.
Štvrtú fázu (od roku 2014) nemožno označiť ani ako „pomalou“. Žiadna zo strán dohody nepredávala zlato. Jedinou výnimkou bola Bundesbank. Nemecká centrálna banka predávala ročne 2 až 4 tony (a to aj za razenie mincí). A hrôza, niektorí z členov kartelu sa stali čistými kupcami „žltého kovu“.
Zlatý trest smrti
Washingtonskej dohody sa v súčasnosti zúčastňuje 22 centrálnych bánk a jej platnosť vyprší 26. septembra tohto roku. Nemusíte byť prorok, aby ste predpovedali, že nedôjde k obnoveniu dohody. Hrať za pád zlata je mimoriadne nákladné. Zlatý kartel je proti prúdu.
Podľa MMF v minulom roku čisté nákupy zlata svetovými centrálnymi bankami dosiahli 651 ton. Členovia kartelu sa urážajú, keď sledujú, ako ostatné centrálne banky nakupujú zlato za ceny, ktoré sa zajtra budú nazývať „smiešne“. Zmysel predĺženia dohody sa stráca, aj keď sa americký prezident Trump snaží oslabiť americký dolár. A zlatý kartel centrálnych bánk bol vytvorený na podporu „zelenej“meny.
Zlatý kartel má tiež neviditeľnú časť. To je časť, ktorá zabezpečuje neohlásený prevod kovového zlata z pivníc a trezorov centrálnych bánk na svetový trh. Tento prevod má formu transakcií so zlatým úverom a leasingom zlata.
Hlavnou zásobárňou zlata pre tento druh operácií je zlatá rezerva ministerstva financií USA, ktorá, ako viete, bola umiestnená v trezoroch Fort Knox. Podľa oficiálnych štatistík USA sa hodnota tejto zásoby po mnoho rokov nezmenila a predstavuje 8100 ton. Existuje však veľa náznakov, že trezory Fort Knox sú už dlho prázdne a zlato americkej štátnej pokladnice už dávno vstúpilo na svetový trh.
Preto sme svedkami konca nielen kartelu centrálnych bánk pod zámienkou „Washingtonskej dohody“, ale aj celého zlatého kartelu - najväčšieho podvodu „vlastníkov peňazí“minulého storočia.
Autor: Katasonov Valentin